Китайский рынок LFP-аккумуляторов: новые игроки бросают вызов лидерам

По данным Китайского альянса инноваций в области автомобильных аккумуляторов (CABIA), суммарный объем установленных тяговых батарей на китайском рынке за первые шесть месяцев 2025 года достиг 299,6 ГВт-ч, что на 47,3 % превышает результат аналогичного периода прошлого года. В абсолютном выражении прирост составил почти 96 ГВт-ч, что стало самым высоким полугодовым показателем за всю историю наблюдений альянса.

Рынок аккумуляторов Китая: топ-10 производителей

Первое место по-прежнему занимает компания CATL (Contemporary Amperex Technology Co., Limited), установившая 128,6 ГВт-ч аккумуляторов. Это соответствует доле в 43,05 % от общего объема. Однако по сравнению с январем-июнем 2024 года позиция производителя ослабла на 3,33 процентного пункта. Из общего объема 38,81 ГВт-ч пришлось на батареи типа NCM (никель-кобальт-марганец), а 89,79 ГВт-ч — на более дешевые и термостойкие LFP (литий-железо-фосфат).

Второе место занимает BYD, чьи установки суммировались в 70,37 ГВт-ч. Это 23,55 % рынка, минус 1,55 процентного пункта за год. Практически весь объем пришелся на LFP-ячейки, включая известные Blade-батареи, тогда как доля NCM составила лишь 0,02 ГВт-ч. Таким образом, двое лидеров вместе контролируют 66,6 % рынка, что на 4,88 процентного пункта меньше, чем годом ранее.

Третью строчку занимает CALB (China Aviation Lithium Battery) с 19,46 ГВт-ч. Из них 5,85 ГВт-ч приходится на NCM, а 13,61 ГВт-ч — на LFP. Четвертое место удерживает Gotion Tech с 15,48 ГВт-ч. Компания увеличила свою долю на 1,62 процентного пункта, установив 0,29 ГВт-ч NCM и 15,2 ГВт-ч LFP. Пятая позиция у EVE Energy: 12,21 ГВт-ч, включая 0,52 ГВт-ч NCM и 11,7 ГВт-ч LFP.

Шестое место досталось Sunwoda с 9,07 ГВт-ч, из которых 1,06 ГВт-ч пришлось на NCM и 8,01 ГВт-ч — на LFP. Седьмой результат у Svolt Energy, входящей в экосистему Great Wall: 8,4 ГВт-ч, включая 3,13 ГВт-ч NCM и 5,27 ГВт-ч LFP. Восьмое место заняла Rept Battero, полностью сосредоточившаяся на LFP и установившая 6,59 ГВт-ч. Компания улучшила свою долю на 0,35 процентного пункта. Девятое место у Zenergy с 5,95 ГВт-ч, из которых 0,23 ГВт-ч приходится на NCM. Замыкает десятку Jidian, связанная с Geely: 4,23 ГВт-ч исключительно на базе LFP.

В июне отдельно десять ведущих производителей обеспечили 94,2 % всех установок, что на 1,8 процентного пункта меньше, чем в июне 2024 года. За полугодие в совокупности первые десять компаний заняли 93,6 % рынка, тогда как год назад показатель составлял 96,1 %. Это подтверждает тенденцию к постепенному ослаблению концентрации: несмотря на доминирование крупнейших игроков, место под солнцем находят новые или ранее мало заметные участники.

Аналитики китайского автомобильного издания CNAutoNews отмечают, что автопроизводители стремятся снизить зависимость от CATL и BYD из-за роста себестоимости электромобилей. Переход к альтернативным поставщикам позволяет сдерживать цены и повышать гибкость цепочки поставок. В частности, появление в десятке Svolt и Jidian, принадлежащих Great Wall и Geely соответственно, демонстрирует, что крупные автоконцерны развивают собственные аккумуляторные дивизионы и готовы делиться заказами с внешними клиентами. Это может ускорить диверсификацию рынка во втором полугодии 2025 года.